A Claro acaba de anunciar a aquisição do controle da Desktop, uma das maiores provedoras de internet de banda larga do interior de São Paulo, por um valor total de R$ 4 bilhões. A operadora mexicana, controlada pela América Móvil, vai adquirir 73% do capital da Desktop, atualmente nas mãos da HIG Capital e dos fundadores, por R$ 20,82 por ação, representando um prêmio de 45% sobre o preço de tela. O negócio, que já havia sido antecipado pelo Brazil Journal em outubro, aguarda aprovação do CADE e da ANATEL, além de passar por assembleia de acionistas para alterar o estatuto da companhia.
Fonte: Brazil Journal
Detalhes da Transação
O pagamento pela aquisição será realizado em dinheiro no fechamento do negócio, com ajustes relacionados à dívida líquida até a conclusão. Uma parcela de aproximadamente R$ 175 milhões será retida em uma conta escrow, liberada ao longo de cinco anos para cobrir eventuais contingências. Além disso, a Claro terá que realizar uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) pelas ações remanescentes, correspondentes a 27% do capital, que estão em circulação no mercado. Segundo informações, a transação foi estruturada considerando uma dívida líquida de R$ 1,6 bilhão, resultando em um equity value de R$ 2,4 bilhões.
Impacto no Mercado e Avaliação
A aquisição da Desktop pela Claro implica em um múltiplo de 6,2x EBITDA, um valor acima dos 4,5x em que a Desktop vinha sendo negociada. Essa valorização pode influenciar a referência de preço para outras operadoras regionais, conforme apontam fontes próximas à transação. A InfoMoney destaca que, após o anúncio, as ações da Desktop (DESK3) registraram um salto de mais de 20%. A XP Investimentos avalia a aquisição como um movimento estratégico relevante no mercado brasileiro de banda larga, indicando uma nova fase de consolidação, onde as grandes operadoras buscam reforçar a convergência e aumentar a densidade regional.
Histórico da Desktop
Fundada em 1996 por Denio Alves Lindo, a Desktop se tornou a maior provedora de internet (ISP) do interior de São Paulo, cobrindo mais de 200 cidades. Em 2025, a empresa faturou R$ 1,2 bilhão, representando um crescimento de 8% em relação ao ano anterior. O crescimento da Desktop acelerou em 2020 com a entrada do fundo HIG Capital, expandindo de 100 mil para 1,2 milhão de clientes em 200 cidades, combinando crescimento orgânico e aquisições. Em 2021, a Desktop realizou seu IPO na Bolsa de Valores, com a ação valendo R$ 23,50.
Relevância Estratégica e Perspectivas Futuras
A aquisição da Desktop pela Claro representa um passo importante na consolidação do mercado de banda larga no Brasil, com as grandes operadoras buscando expandir sua atuação em regiões estratégicas. A ação da Desktop já acumula uma alta de 77% nos últimos doze meses, impulsionada pelas notícias sobre a possível venda para a Claro. A transação, de acordo com analistas, pode reacender discussões estratégicas em todo o setor, especialmente em relação à opcionalidade em FTTH (Fiber To The Home) para outras operadoras.
Próximos Passos e Análise da XP
Para a XP Investimentos, a aquisição da Desktop pela Claro é um dos movimentos estrategicamente mais relevantes no mercado brasileiro de banda larga nos últimos anos. A XP reforça que o setor está entrando em uma nova fase, onde o M&A em FTTH deixa de ser apenas sobre expansão de footprint e passa a ser cada vez mais sobre convergência, densidade, retenção e disciplina na alocação de capital. A XP também destaca a relevância da transação para a TIM (TIMS3), que possui menor exposição direta à banda larga fixa em comparação com Claro e Vivo (VIVT3), e como isso pode aumentar a importância de se definir um caminho mais claro em banda larga fixa.
O que esperar do futuro da banda larga no Brasil?
A consolidação do mercado de banda larga, impulsionada por aquisições como a da Desktop pela Claro, sinaliza um cenário cada vez mais competitivo e estratégico. Resta saber como as outras operadoras, como Vivo e TIM, responderão a esse movimento e quais serão os próximos passos na busca por escala, convergência e eficiência no setor.
A Exame informa que a Claro adquiriu 73% da Desktop por R$ 2,4 bilhões, considerando o valor total da empresa em R$ 4 bilhões, incluindo dívidas. A operação aguarda aprovações regulatórias do Cade e da Anatel. A compra foi realizada por meio da Claro NXT Telecomunicações, controlada da Claro e pertencente ao grupo mexicano América Móvil, do empresário Carlos Slim.
A aquisição da Desktop pela Claro é um marco importante no cenário de telecomunicações brasileiro, com potencial para remodelar a dinâmica do mercado de banda larga e influenciar as estratégias das principais operadoras do país. O futuro da competição e inovação no setor dependerá da capacidade das empresas de se adaptarem a essa nova realidade e de oferecerem serviços de alta qualidade e valor agregado aos consumidores.