O Itaú Unibanco encerrou 2025 com um lucro líquido recorrente gerencial de R$ 46,83 bilhões, marcando um expressivo aumento de 13,1% em relação a 2024. Este resultado, impulsionado pela melhor rentabilidade do banco desde 2015, superou as expectativas do mercado financeiro, consolidando a posição do Itaú como o maior banco da América Latina. No quarto trimestre, o lucro líquido atingiu R$ 12,317 bilhões, um crescimento de 13,2% em relação ao mesmo período do ano anterior e 3,7% em comparação com o terceiro trimestre.
Fonte: UOL Economia
Desempenho Financeiro Detalhado
O portfólio de crédito total do Itaú alcançou R$ 1,49 trilhão no quarto trimestre, representando um aumento de 6,3% em relação aos três meses anteriores. Esse crescimento foi impulsionado pela expansão de 3,9% em pessoa física, 8,8% em pessoa jurídica e 4,1% em grandes empresas. A inadimplência acima de 90 dias consolidada se manteve estável em 1,9%, demonstrando a resiliência da carteira de crédito do banco.
Previsões Otimistas para 2026
O Itaú divulgou previsões promissoras para 2026, com expectativa de crescimento entre 5,5% e 9,5% em sua carteira de crédito total. O banco também estima um custo de crédito entre R$ 38,5 bilhões e R$ 43,5 bilhões. Segundo Renato Lulia, diretor de Estratégia Corporativa e Relações com Investidores do Itaú, o banco está bem posicionado para enfrentar os desafios de 2026:
"2026 é um ano naturalmente mais agitado, mais volátil, dados os eventos que vamos ter no ano, mas o banco entra mais bem posicionado do que jamais esteve para enfrentar qualquer cenário."
Retorno sobre o Patrimônio e Margem Financeira
O Itaú registrou um retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado consolidado de 24,4% no quarto trimestre, o melhor resultado desde 2015. Nas operações no Brasil, o indicador alcançou 26%. A margem financeira do banco subiu de R$ 29,4 bilhões para R$ 31,5 bilhões, impulsionada pela expansão de 8,6% na margem com clientes.
Crescimento em Receitas de Serviços e Seguros
O banco também reportou um aumento de 7,4% na receita de prestação de serviços no quarto trimestre, atingindo R$ 12,6 bilhões, enquanto a linha de operações de seguros cresceu 15,3%, para R$ 3,5 bilhões. Para 2026, o Itaú prevê expansão de 5% a 9% na receita de prestação de serviços e resultado de seguros.
Análise da Inadimplência e Estratégias Futuras
Gabriel Moura, vice-presidente financeiro do Itaú, destacou a estabilidade da inadimplência de pessoa física em 3,6% ao longo de 2025, mesmo com o crescimento da carteira de crédito. Ele também comentou sobre o aumento na inadimplência de micro, pequenas e médias empresas, indicando uma normalização esperada nos próximos trimestres.
Liderança no Consignado Privado
O Itaú se destaca como líder no novo consignado privado, com um crescimento de 27,5% no quarto trimestre de 2025 em relação ao trimestre anterior e de 35,9% em relação ao quarto trimestre de 2024. Esse desempenho demonstra a capacidade do banco de inovar e se adaptar às novas demandas do mercado.
Perspectivas e Comentários do Mercado
Analistas de mercado consideram os resultados do Itaú sólidos e dentro do esperado. A expectativa agora se volta para o desempenho em 2026, com projeções de lucro na casa dos R$ 51 bilhões. O Itaú tem demonstrado uma notável capacidade de evoluir com rentabilidade consistente, mesmo diante dos desafios do cenário econômico e político. Os analistas do Citi observaram que o guidance da empresa sugere outro ano em que taxas e seguros devem superar as despesas, “um feito impressionante, dados os investimentos tecnológicos do banco e as novas ofertas de produtos”.
Em resumo:
- Lucro líquido recorrente gerencial de R$ 46,83 bilhões, um avanço de 13,1% ante 2024.
- Carteira de crédito total do Itaú somou R$ 1,49 trilhão no quarto trimestre.
- Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado consolidado de 24,4% no quarto trimestre.
Diante dos resultados alcançados e das projeções otimistas, o Itaú se consolida como uma instituição financeira robusta e preparada para os desafios e oportunidades que se apresentam em 2026, demonstrando resiliência e capacidade de adaptação em um cenário econômico dinâmico.